2026 7 14（二）海峽又封鎖！買點到了 熔斷變日常 記憶體殺盤來了 【早晨財經速解讀】

01投資片歡迎收聽早晨財經速解讀現在是台北時間2026年7月14號禮拜二早上8點32分每天早上開播前半小時我們在這邊陪伴著各位一起解讀國際財經新聞時事變化大家早安美國股市週一這一次是集體收黑川普宣佈恢復針對伊朗的封鎖行動之後還收了20%的算小費嗎還是保護費國際油價上漲了接近10%SK海內市ADR在昨天也受到顯著的市場賣壓那主要也來自於半導體類股目前的市場沉壓我們。

02也知道昨天韓國股市的熔斷情況晶片股在美國股市受到的市場賣壓也相當沉重像是Sendis的部分在昨天是下跌了14%安某跌8%英特爾跌6%希傑跌6%威騰跌5%印財跌4%其他像是超維艾斯姆爾博通輝達整體跌幅也大概是3-4%台積電ADR昨天是下跌接近3%那韓國股市在昨天也是暴跌接近9%熔斷了兩次那最值得觀察的就是強製平倉潮已經正式出現也就是韓國股市開始洗槓桿了信用槓桿。

03陷入了負向迴圈從高點這樣子跌下來因為SK海內市是一天跌15%從高點這樣跌已經跌三成到四成了你想想看如果它是正額的ETF那要跌多少呢當然我們知道它是反映的是單日跌幅可是如果是用簡單換算來看的話那100塊現在搞不好只剩下2-30塊了這種如此高強度的市場跌幅槓桿將會清洗得非常乾淨畢竟韓國股市的大盤已經媲美台股的個股了在這樣的效果底下我們要如何看待現在是一股新籌碼的。

04清洗之後買點到了嗎海峽的封鎖是否代表有一天又會開啟呢是不是讓市場上充滿的投資機會而台股現在還在高位到底是台股有補跌的可能性還是本輪的韓國股市已經修正的差不多了呢對突然想到今天7月14號是銀色情人節另一半不賠你沒關係股票會賠所以我們看到行情走到這一地步我們從宏觀面到微觀面來做更進一步的留意首先看的是川普這一次重啟封鎖伊朗之後市場的態勢的確我們看到美軍這一次預計。

05對於伊朗港口和沿岸的封鎖行動已經正式開始也限制伊朗船隻以及相關客戶的進出不過目前只要你願意透過荷姆茲海峽美軍都不會做阻攔你但是你要自己承擔有可能被伊朗整合的風險那川普在昨天晚上也表示美國會成為荷姆茲海峽的守護者未來經過所有該海峽的貨物都會按照貨物價值徵收20%的費用作為維持當地安全和護航行動的補償20%好像剛好是美國小費的費率他也預告7月16號晚間就會正式發。

06表全國演說那市場會預估美伊衝突因為這一次談判幾乎已經全面破裂後續的政策框架是否會有新的指導是否會有新一輪的軍事行動難道川普是海賊王嗎因為我們知道荷姆茲海峽它是承擔全球20%的原油運輸量那按照目前油價來做估算一艘滿載的超大型郵輪我們那一輛的VLCC按照貨物來課徵20%那單次成本就三四千萬了那伊朗之前才開200萬突然覺得伊朗好像還蠻仁慈的川普一收是收20%人家是。

07隻收單次200萬所以航運驗者當然在昨天也表示說完全不知情目前聯合國國際海事組織也重申按照國際法國際航行的海峽原則上是不得向船舶來收取通行費的看看川普只是講講放放話而已但是他也說還是呢他的確要採取這樣的一個措施那中央司令部在昨天也正式表示了這次行動會把四月到六月中旬的封鎖措施重新反映在目前的措施上也就是說當時是接近140艘的船舶一輛船隻直接被攔下來不準離開這個。

08赫姆治海峽那現在美軍會採取一樣的做法當然有人講說那現在保護費要付兩次看看到時候的變化昨天我才看到麥大說此路是我開此路是我開此處是我栽想要過此路留下買入財衛隊收一次川皇收一次雙贏嘛搞不好最後如果那不然我們就錢分一分你收200萬我收20%搞不好會得諾貝爾和平獎像這樣一個流氓一個土匪他明明可以去搶他還好好的跟你收費你看多仁慈那是回過頭來看原油價格這次的反應的確蠻真。

09實的不過距離高點我們也知道有一段距離要走所以當然你會覺得有點buffing有點在唬你的成分有一點是川普向世界各國來喊話我對於中東局勢的降溫有這麼大的一個作用你們居然不回饋我一點嗎國際油價在週一是幾升布蘭特原油和西德州原油平均是上漲9.5到9.6%西德州原油每桶已經突破78塊那布蘭特原油部分每桶已經回到83塊不過因為在距離當時的高點大概100 120還有一長段。

10距離我們只能講說是單次的言語上的拉伸當然回過頭說真正的壓力我們說難道川普沒有嗎川普真的是希望再度開啟新的一輪封鎖戰嗎畢竟原油價格的上漲是不利於接下來汽油價格下滑的我們如果細看這一輪美國股市的反攻其實跟原油價格的迴路有高度聯動我們當然知道跟AI的基本面有關可是AI的基本面其實就是預期高預期低的問題我們當然知道AI現在賣產值的好的不得了重點來自於整個總體經濟政策。

11貨幣的轉向如果一旦中東問題完全消失了大家知道如果中東問題已經不存在了其實現在早就已經進入到降息格局了美軍現在連續兩天空襲一兩之後赫姆斯海峽果然已經進行全面封鎖了在昨天又攻擊了接近100處的區域像是沿岸的防空系統監視裝置等等是否可以在川普接下來宣佈部分勝利的情況底下撤出接下來的軍事行動這是值得關注的重點重點是空襲成功失敗也不是一兩說了算了川普說空襲成功那就成功。

12了按照邏輯是這樣子的確赫姆斯海峽到目前為止即便到昨天都還不算是全面的封閉但實際的運量相對於前一個月份又慢慢的倒回來了我們根據聯合海事諮詢中心的統計其實每日通行船隻大概是恢復到暫停的24%前面在6月底7月初曾經有一波高峰那個時候是全部的船往外衝因為爭取到幾天的停戰期但後續隨著這幾天談判的破滅以及市場上進一步僵持我們看到整體運量又開始倒回來了那戰爭的保險費率從原。

13本降到2%現在又重新上到3%甚至在昨天晚上已經重新回到5%所以赫姆斯海峽還是屬於那種技術上開放但是商業上受阻的也就是部分船隻有可能會被攻擊好但！

14但是呢其實呢你如果要透過你跟我知會一生我還是有跟你協調的可能性包括跟伊朗協調包括跟美國協調所以呢那美國是專門只封鎖伊朗的那在這樣效果底下我們就看第一原油價格的反應是否會一路上去如果只是單次談話的跳升那還好那第二件事情是那川普接下來的談話他到底是希望以什麼樣的方式來結束呢畢竟我們看到之前曝光的14項的備忘錄內容幾乎沒有任何一項在這次談判過程當中釋出好訊息之前有。

15談到嘛像是美國和伊朗準備推動分階段的停國和關係的正常化立即停止軍事行動展開60天的正式談判美方解除海上封鎖逐步取消對於伊朗的製裁和恢復石油規劃前面的交換的確有陸續達成可是後面的像是伊朗承諾不發展核武保障荷姆斯海峽商城的絕對安全清除水雷這種分階段履約同步交換承諾的模式走到中後段幾乎就已經走不下去了現在雙方又互相開火了那我個人的看法是我對原油價格其實沒有這麼的悲。

16觀我不認為會一路的上去第一同一件事情跟小紅帽的故事一樣不是小紅帽狼來的故事一樣為什麼突然想到小紅帽狼來的故事一樣喊三次大家就不怕了那股災也是一樣用同樣的事情引發三次股災第三次肯定不會被騙了那第二件事情第一個是情緒的變化第二個是我們看到在行情的演變過程當中其實大家的產量默默在提升根據IEA最新資料阿拉伯聯合大公國在6月的原油日產量已經來到410萬桶相對於5月份。

17的330萬桶大增了24%阿聯酋的原油產量創下歷史新高了今年它5月份正式退出OPEC之後阿聯就迅速的提高產量即便赫姆治海峽當時還是受到市場的衝突影響但是這個產能拉昇幅度非常非常之快那另外一方面我們也看到因為美國其實現在針對俄羅斯原油幾乎已經全面開放也就是過去在拜登時期針對烏俄戰事對於俄羅斯原油的製裁完全的消失了目前雖然口頭明目上是說短期內開放但幾乎已經全面開放。

18你像彭博調查就指出在距離新加坡不到40公裡的印尼一個叫做大卡裡蒙島上其實已經有大量的俄羅斯原油進入到亞洲的中轉站那還沒辦法完全確定買家以前都認為是中國可是其實從西伯利亞管線俄羅斯的原油要進中國有必要繞這麼一大圈從馬六甲海峽進去嗎也許亞洲各國像印度以及東南亞各國已經早就在向俄羅斯來進行購買那這種連彭博都可以發現的衛星空照圖基本就顯示著美國幾乎已經全面放手讓俄羅。

19斯燃料完全進入到主流供應鏈以前都要幾艘船偷偷的運現在直接建一個大廠重要的轉運站直接在印尼除了新加坡以外這些貨物有的往馬來西亞來做運送有的往緬甸有的往中國有的往菲律賓尤其我們知道菲律賓在伊朗戰事這一次能源供給是相當吃緊的前陣子還常停電大概一個月就進口了7.16萬噸的柴油而且是從這個島上進口這個島上到底有多少原油印尼今年還同意要進口1.5億桶的俄羅斯原油所以川普。

20你說他不急嗎他連俄羅斯原油幾乎都全面開放了根本原因其實就來自於目前的汽油價格回落幅度是有限布蘭特原油從高點這樣跌下來其實也跌了接近70%可是全球的平均零售燃料價格大概回落40%而已全球平均零售的燃料價格每桶大概還是202塊這跟布蘭特原油之間當時價差擴大到歷史新高接近128塊還在擴大這代表原油價格下跌但是我們終端消費者支付的汽柴油價格看起來還是由煉油和零售環節。

21的利潤還維持在高檔那台灣你之所以感受不到是因為台灣有直接進行補貼在美國你就覺得很離譜怎麼原油價格都已經回到戰前水準了怎麼汽油價格一點波動都沒有降的怎麼那麼慢其實根本原因就來自於第一過去美國其實也嘗試著做一些適度補貼只是補貼的方式不是進行價格補貼美國的方式是什麼是進行戰略原油儲備的顯著釋放那我們也看到目前美國的汽油庫存在伊朗戰事爆發之後就在快速下滑已經遠遠低於。

222021年和2025年同期平均水準所以第一步也許對於這些零售商來看要先補庫存而並不是把價格進行顯著調降那在這樣效果底下除非接下來迎來低需求的特殊格局要不然原油價格它可能就卡在這段時間一陣子它也不會創高但是就會卡在這樣的一個區間因為大家要開始把油給補回來那另外一方面我們也知道美國戰略原油儲備現在已經跌到40年低點再不補到時候真的有什麼戰爭衝突那美國壓力就大了我。

23們當然知道美國石油產量也非常大可是這一次戰略石油儲備SPR已經降到1983年以來的最低水準現在人口有多少經濟規模起量有多大結果庫存大概就只有五年前的一半左右這項措施是1975年建立緊急運輸原油儲備之後採取的現在庫存所謂的大幅下滑22年當時拜登就已經釋放1.8億桶了今年3月伊朗戰事川普又釋放了1.7億桶這是史上第二大的石油行動所以這一波的全球協調釋放緊急的石油。

24庫存那現在其實差不多是回補的時刻可是回補到一半結果美伊衝突看起來好像又爆發了好 這都會形成對於下游的壓力那原油價格如果又重新回去就會讓原本的漲價潮顯得壓力更大我們到現在不只是石油通膨外溢收缺的問題現在是汽油價格看回漲幅度有多大可是汽油價格所引發的運輸成本攻擊鏈我跟你簽好合約說我們今年快遞費用用你們公司的可能要調上5%就算汽油價格回跌也不會變了服務成本也是薪資。

25調高有公會的壓力有法律的壓力也不可能下降了第一層是外溢效果第二層是科技通膨的部分目前還在持續前陣子我們就已經看到蘋果這一次受到記憶體價格上漲的原因被迫進行Mac和iPad售價的調升美國的核心PC一年征服大概也額外增長了0.2%PC和其他電子零元件的售價其實已經慢慢反映在下游端除了硬體之外AI也開始推高軟體和能源成本你像微軟的Copilot你看它做軟體的它也在。

26漲價現在Microsoft 365首次調漲訂閱價格英國軟體也創下史上最大的單季漲幅那到底原油價格漲幅跟你軟體有什麼關係那不重要反正大家都漲那我就跟著一起漲資料中心的耗電量快速上升之後電價也預估開始做顯著拉抬所以這也是接下來的滑雪在接下來國會作證當中非常重要的一環美國依序的公佈CPI PPI零售銷售資料和工業生產這些資料都是未來聯準會是否要嘗試的保持在當前利率。

27的重要原因因為原油本來是對於華許一大助力但現在看起來又重新改觀了這個就壓力比較大一點好8點46分那接下來我們就要回過頭來看那美國股市以及台股韓股目前的市場賣壓情況它會衍生到什麼樣的幅度呢畢竟這一波的市場下跌其實如果是從漲幅來看那也不過就是估值回撥可是怎麼會說一堆人斷頭了呢的確按照高盛的資料現在韓國股民大概有50萬人因為持有正二而且由於在6月份爆量那從6月份將。

28平均跌幅那真的是100塊只剩下二三十塊那會不會引發斷頭呢照理來講不會你購買正二的如果你是打算持有波段但是這種跌幅也很難沒有槓桿的清洗我們看一下道瓊跌幅其實也不重跌0.26%下跌138點收在52498點標普下跌60點0.79%收在7515點納指下跌408點1.6%收在25873點我非半就跌比較重了大跌619點4.78%收在12347點那韓國股市市場的賣壓是來最。

29為沉重的我們待會看開盤情況應該講說已經開盤了那南韓COSP指數在昨天因為它是熔斷兩次SK海力士是跌15.4%那是單日的最大跌幅那除了SK海力士以外三星跌幅也有10%日本凱夏也跌了12.9%所以現在可以值得觀察的一個重點就是其實從高點這樣子跌下來很多記憶體全值股跌幅已經快要接近四成了那你如果是開啟正二2.5倍本金的話搞不好要快賠光了那像漢江大橋可能有很多警察在。

30巡邏了很危險韓國股市這一次引爆的強製平倉我們按照高盛的統計在整個7月10號到7月13號平倉金額已經高達1422億韓元平倉金額已經高達1422億韓元較前一個交易日已經增加了5倍而且推升的7月總平倉總額來到3442億韓元這代表著目前看起來本週應該就會立即斷頭那COSPI在昨天暴跌之後由於這一次還沒有完全的進行新一輪統計但是保證金不足被迫賣出的可能性是很高的這一次。

31的韓國股市的估值現在是快速下修一方面的下修是來自於EPS的暴增另外一方面是股價的暴跌居然韓國股市的P ratio前期的P ratio從12倍掉到現在6倍韓國整個大盤本益比只有6倍那比08年還低所以這是雙重效果一個是股價重疊另外一個就是本益比受到EPS大幅推升的影響本益比的快速下滑這今年韓國股市這兩個月熔斷次數有五六次了吧這個月韓國股市熔斷的次數比我現生活還頻。

32繁怎麼會熔斷這麼多次呢所以要把熔斷視為一個常態每天熔斷一次算正常兩次才有點意外好不好這給大家做一些思考那這件事情就意味著韓國當前的EPS上升幅度其實是拖動基本面的阻力但是乖離真的是在拉太高了所以我們一直跟投資朋友分享我們會看對趨勢我相信百分之百三星股價一定會再創高的海力士股價一定會再創高但你不要死在波動它有一天一定會再創高因為它的基本面已經幾乎透露出完全終止。

33的走出了過往的擴成迴圈然後它的本益比六倍它基本上沒有什麼大幅在這個時間點看壞的理由可是問題在於你會死在波動這給投資朋友做低層思考活著就是勝利所以截止到目前為止韓國股市大概是120萬個使用槓桿的賬戶已經觸發了最佳保證金的通知這是高盛的統計大概有32萬到60萬的賬戶已經被券商在昨天已經正式強製平倉部分賬戶已經出現了負餘貨幣的貨幣甚至需要向券商來償還欠款韓國股市的。

34這一次散戶投資者也幾乎承受了所有的外資拋售我們知道台股今年被外資賣了一兆韓國股市被賣了三兆你說韓國人這麼多被賣那麼多正常韓國市值比台股還小台股市值比韓國股市大都只被賣了一兆它那麼小的市場被賣了三兆所以外資拋售韓國股市的速度也很強烈當然我不認為是因為看衰記憶體更多是因為你漲那麼多那我要做調節了與此同時目前散戶在券商的證據存款在昨天已經驟降到30兆韓元這是今年烏。

35二戰事以來應該講說每一戰事以來的新低突然之間證券戶沒錢了大家都斷頭了韓國股市也是創下雷曼以來的第三大的單日跌幅所以我們講說有時候這是投資到最後就醒醒了難道你覺得這一次的下跌AI就泡沫撲面了嗎當然不會它就是一個正常的估值回撥和槓桿的輪動可是很多人即便知道台積電有一天會上一萬塊但它可能會被洗在波動它可能還沒有到達那個時間點的過程當中就已經被洗出去了所以我們以前常。

36講說投資無自覺叫本準狠人滾就投資要有本標的看得準下手要夠狠沒行情要能忍最經典就是賺不了錢要快滾趕快加入指數投資者的行列當然真的是這樣子這個還是屬於比較操作手段的無自覺本準狠人滾那心態上到底該怎麼面對禮記提過禮記叫什麼定靜安律德確定心智沉靜心念安寧身心謀律心思修得道心如果你能夠足以做到你知道自己的原則你原本就知道自己做人處事會皆有所成了解行情的變動你已經清楚知。

37道該怎麼做了你就不會被洗掉但有時候是操作手段的關係所以你被迫被洗掉了我們對於人生伴侶其實也是一模一樣的完美的男朋友有什麼特性吹寒西田空不是那是賭聖化解爭吵的五字訣要衝頭拋蓋送衝惡言惡語不要衝口而出脫要微笑有技巧的脫離現場脫離現場脫衣服也是一種抱就是抱歉抱一下也可以蓋就是蓋瓜承受送就是讓對方很送我是說送東西送東西的技巧很重要所以不管我們怎麼講這一波到底能夠撐到。

38最後的人真的是對於基本面的行情針對AI的行情想象有所差別的人也許現在被洗掉的人跟繼續留在市場的人他們對於未來的看法根本就一模一樣純粹是槓桿的手段導致現在的結局所以我們過去講過槓桿是拿來超車的不是拿來飆車的飆車的人現在翻車了那以後你只能靠外勞翻身了壓力就很大但是呢如果你是隨著資產配置的最佳化沒有什麼問題重點是不能借由槓桿想要達到幾個月財富自由追上前輩累積的常年。

39財富這個時候壓力就很大所以這是很重要對對對沖突拋蓋送對意思就是這樣之前哪個節目有教健康2.0還是五七健康同學會講說老婆如果生氣了你就把她壓在床上清熱一下很多時候就能夠平息後來老婆為了讓老婆消氣那老公試了好幾次結果現在老婆動不動就生氣感覺好像被節目騙了看到床就害怕常常發生這樣的事情不是重要不重要重點是什麼重點是衝突拋蓋送還是要做好幾個事情做好預防措施拆捏轉套握。

40好不好往下看台積電法說現在登場了很恐怖台積電法說之前發生這麼大的一個市場波動大家會觀察因為現在多家國內外的研究機構已經同步調升目標價所以我們看到大部分都在3000塊以上樂觀情境甚至來到4000塊會擔心哇那把之前的展望預估的這麼樂觀會不會有點提前price in那今年美元營收的確有望年增大概是37到40%美股盈餘EPS突破100塊今年已經變成市場共識了那27年。

4128年會分別朝向150和200塊那今年資本支出也提高到508到600億美元市場的平均預估也反映出兩奈米三奈米還有先進封裝Coworks的持續擴散但台積電為什麼我們講說不能夠無條件的把樂觀預期全面反映因為是做工廠的那他有幾個廠區你假設產能全滿他最多能夠產生的EPS就這樣他沒有建更多的廠就沒辦法有具有更多進一步的獲利所以現在要讓台積電超預期其實很難唯一能夠超預期。

42的方式只有一個就是漲價因為工廠我已經知道你有幾間了所以你的產能大概多少我已經估出來了那重點是你想要賺更多就漲價那漲價到底是漲5%還是有機會漲到雙位數字以上那當然不可能漲得跟機體一樣但是這件事情會成為接下來毛利率的觀察重點但至少現在因為在美國股市以及韓國股市巨頭紛紛中間落馬之後台積電的市值已經默默爬回第六名了在全球市場當中這一次我們看到就如魏董所說只有客戶成功。

43台積電才能夠繼續成功它現在六月單月營收大增了68%整個二季度年增幅36%現在輝達蘋果這些科技巨頭最重要的晶片代工廠台積電現在都是穩坐全球科技巨頭行列已經好幾個月的時間了所以說說明的事情是現在台積電幾乎已經晉升到在科技股投資者當中被迫一定要回補的一環現在全球市值最高的還是回答然後是蘋果AlphabetMicrosoftAmazon再來就是台積電SpaceX我們。

44也知道最近慘狀市值不斷地遞減博通也跑到後面了前幾年一直在前兩名的沙烏地阿美現在已經排到更後面了Meta雖然股價在漲但前陣子摔很重所以其實現在台積電竟然已經長期保持在第六名第七名的水準了七巨頭現在到底還要不要有Meta還要不要有SpaceX呢好像就不一定還要不要有博通呢可能就不重要了或者我覺得至少可以把台積電加到美股七巨頭當中叫美股八巨頭好了還是美股巨八頭那好。

45難聽或者叫美股超級八好了那還是不好聽還是叫美股八巨頭好了好但不管如何接下來我覺得本次法說最大的亮點也許就是是漲價潮我們根據市場的預估現在因為整體漲價會依照客戶和產品的不同預估漲幅大概是個位數了但漲5%也是個位數漲9%也是個位數也差很多那至少我們可以看到成熟製成價格是有機會做調高的那台積電做進一步的拉伸以後能否嘗試穩住市場針對台股的信心就很重要了因為如果你是從。

46台股的絕對賣潮今年外資賣了一兆對這樣子來看一兆好像有點多了對這樣子來看一兆好像有點多了對這樣子來看一兆好像有點多了是沒錯啦幾乎跟2022年一整年的賣潮差不多了可是你跟韓國股市韓國股市市值比我們還小它賣了3兆那顯得台股外資也沒有賣很多有沒有機會做先行回補呢這是第一個觀察的重點那第二個當然是美股整個大盤要穩住現在是韓股在殺其實美國股市就算是廢辦也不過算是一個正常。

47的乖離修正目前的股價修正跟基本面的脫鉤其實跟前幾個月也沒有什麼差距的沒有什麼太大區別前幾個月我們看超大型雲端業者整體來看它的企業獲利仍然維持在高檔甚至我們看到整體來說只是由於自由現金也都急速下滑讓市場透支了一些反應而已如果我們仔細觀察像是輝達美光博通印財這五大半導體企業未來12個月的自由現金有44300億比兩年間還增加了三倍他們手上錢真的非常多所以廢辦的確也。

48沒有什麼大幅看壞的一個條件存在你頂多就認為它漲幅有點大要做乖離修正而且現在回過頭看這樣的一個規模相對於超大型雲端業者來說它不可能無限脫鉤就有一天超大型資料中心都沒錢瞭然後廢辦手上都是錢這是什麼終局如果AI又沒有造成生產力突破這是一場泡沫如果最後結局是這樣的話所以要麼就是五大巨頭六大雲端巨頭最後能夠賺錢把自由現金留給收回來要麼那就是廢辦它不能夠一直玩接下來的超。

49級迴圈它始終攻擊要能夠跟上讓接下來的報價行情能夠趨於平穩這是最好的態勢了但我們必須承認市場的瘋狂肯定是有的我們按照金融時報的統計的確現在就開始越來越多人開始蹭了金融時報的統計表示美國現在在過去一年當中至少有28家公司已經更名或者宣稱全面轉向AI業務比如說原本是販售羊毛鞋的公司叫Obert已經改名叫SmartBird宣佈轉型AI伺服器那這些公司改名之後市值都開。

50始大幅的提升你說有沒有跟2000年打抗泡沫有點像是有一點不過現在距離當時的改名加速現在大概只佔四分之一左右其他公司也是一樣有一家是做癌症藥的改名之後宣佈要專攻半導體和太空經濟之前那個Total本來做馬桶的說要改成做半導體陶瓷我還有點半信半疑後來已經被說服了不過它是真的其他有些公司有些公司都開始把AI加入到公司的名稱當中那當市場上SEC其實在本月份已經開始正式。

51進行調查叫做AI Washington行為就是有沒有人想要趁著AI來漂白藉由企業AI名義來誤導投資人那可能會面臨監管的實質調查所以這件事情當然也是受到監管部門的實質參與但是走到這個地步其實已經看到行情走到這個地步已經有非常顯著市場共識的脫鉤到底接下來怎麼走我們知道有一半人是刷了一蛋可是對於另外一半人我們不選擇在股市爆大量在高位的時候直接性的放大槓桿我們只是觀。

52察乖離回撥的區間那現在就是左側投資者可以觀察重點了可能台股的部分空間不大可是美股現在遍地是鑽石韓國股市你在自己斟酌但是其實有非常多類股已經開始出現了顯出的輪動那這個時候就是摩拳擦掌的時候那這個時候就是摩拳擦掌的時候台股跌幅也不重跌191點連公園都不用回去出去吃個銅鑼燒在公園閒逛而已根本就沒有必要回公園睡覺這種點位所以不同邏輯很多人認為台股這種高位股勢必得有補。

53跌空間我們過去幾天已經跟投資朋友分享過台股有比較特殊的因子還萬進外資針對台股的賣超絕對體量看起來是重的但是但是針對韓國股市看起來也還好這給投資朋友做些思考我們今天聊的範圍很廣從一開始在這一次美伊之間的衝突重新爆發讓市場的擔憂重新的加劇形成市場上第一輪的估值賣壓那我們就要看一下華旭的表態那第二大方面來自於南韓市場這一次所引發的槓桿洗盤的確有數十萬人在這一場政變。

54當中或者說這場大戰當中他可能被迫要離開市場了可是你要記住你要清楚知道這些人的看法可能跟我們這些留在市場人的看法本質上並沒有任何的區別我們對於未來的共識搞不好幾乎是一致的他只是被迫先離場的給予我們最大的啟示那就是有時候我們看對了趨勢但會實在波動所以活著就是勝利每一次的股災每一次的下修大家都一定要活下來好不好祝各位投資朋友長命百歲那我們今天早上半點半早晨財經縮寫。