2026 7 15（三）股市大怒神 海力士狂飆 IBM大崩 通膨降溫 回撥結束了 【早晨財經速解讀】

01我們到現在的當然我們要回過頭來看在現在行情的變化當中我們知道市場波動持續加大SK海力士才在上週五遭受到持續性的市場賣壓在本週波動繼續飆大ADR價格在昨天居然飆漲了27%但是IBM股價卻崩跌了25%所以市場內部輪動還在持續我們也知道韓國股市的確這一波是引發了溼度的斷頭潮不管是記憶體股還是韓國股市的散戶這個股民或者我們看到足球市場也是爆冷所以我們看到全世界資產價。

02格的顯著波動都會走到這一步讓大家有更高的波動率的預期也就是以後5% 10%還算是回撥嗎還是它只是單日的正常波動熔斷真的有很意外嗎偶爾熔斷一下也很正常嗎所以我們要回過頭來看現在對於美國股市的提振效果來自於幾大方向一個就是風水輪流轉不只是股市波動很大川普的政策波動也是如此這一次我們看到川普已經正式宣佈撤回前一天才提出的荷姆茲海峽20%消費或者我們想說通行補償費的。

03計劃改成以促使波斯灣國家對美國大規模的貿易和投資協議作為替代方案他把海峽當冰箱開開口關關的他也表示說未來會由中東盟友增加對美國的投資而非經由荷姆茲海峽的貨船直接來收費當然他也沒有透露出現在投資的金額和參與國家搞不好最後也不會有國家做更進一步的表態但至少訊息公佈之後對原油價格產生了一定程度的抑制效果大概又回到七字頭左右了那市場也普遍認為原先20%的收費方案不僅。

04是執行困難也可能會違反國際法而且大幅的推升全球能源和運輸成本如果是以每桶78塊來看的話超大型的郵輪如果真的克20%的補償費那就是3000萬美元的成本甚至會讓美國每家輪汽油價格增加37美分所以這跟川普原本壓低通膨的目標是顯著矛盾的那在這樣效果下我們看得很清楚川普以前都是政策至少等七天然後下一週就轉累了現在都是七個小時左右他就開始改口了我又關起來了我又開啟了就久。

05了我才抬出去了所以根據政策風格來做交易變化的要相當謹慎那當然像原油價格也沒有說完全的重新回到下行軌道只是停止上漲而已現在布蘭特原油和希特勒州原油還在80美元關卡上下持續的徘徊但至少整個頭部的賣壓還是相當大那杜拜當然這一次也宣佈要打造新的港口嘗試著繞過赫姆治海峽也就是我們看中東國家似乎都開始把現在的美伊衝突視為長期的常態化竟然呢我面對這樣的局勢我可能要謹慎的去。

06評估赫姆治海峽長期封鎖或者說運量持續下滑的機會那再讓下我幾下你說在波斯灣裡頭的國家像卡達那壓力很大那真的沒辦法但像杜拜啊阿聯的部分啊就開始新建新港口了讓貨物可以直接從阿曼灣來做進出不必再經過赫姆治海峽那全球的能源調整也是如此啊你看台灣現在美國已經成為台灣最大的氦氣的進口國我們美國是台灣最大的石油的進口國瞬間一場戰爭啊所有的亞洲國家現在都跟美國叫貨了那為什麼以。

07前不叫貨呢有點貴嘛那要不然太平洋也沒有加鈣質照理來講其實跟美國買也沒有什麼不好但是呢就由於這場中東的地緣政治危機啊對於美國的一些業營油商天然氣商來看啊反而形成了最大贏家那當然回過頭說現在市場上更為關注的是原油價格只要不創高啊那通膨是否能夠如我們過去所預期的隨著前陣子的原油價格的下跌一步一步的達到通膨目標讓升息之路能夠預期消失那升息也不要說一定轉降息啦今年如果。

08不升息那對於貨幣政策就有一個顯著的寬鬆的提升效果了畢竟大家原本是預期會緊縮的我們從六月份最新的美國消費者物價指數CPI目前年增幅已經降到3.5%這比五月份的4.2%就低蠻多的原本市場預估還有3.8%單月的物價更是下跌0.4%創下2020年四月份疫情爆發以來的最大降幅那降幅這麼大主要原因還是來自於汽油價格指數大跌了9.7%那排除食品和能源的核心通膨也從2.9%。

09降到2.6%了所以基本上是全面性的價格回落現在就連二手車服飾商品價格也在下滑資料公佈之後我們看到市場就下修了連準會短期的升息預期原本是預估10月會升息一碼現在已經延到12月了按照這個趨勢我認為原油價格只要不再走高基本上有可能今年就真的會如我們預期符合原本的想象五碼達成我最喜歡五碼了大家知道不升息不降息它反而是一種中性狀態降息你又怕經濟不好升息你又怕對於利率產。

10生抑制效果那當然是五碼不升不降一碼也不升一碼也不降這種情況那就讓AI自由發揮技的基本面多好所以美國兩年其公債殖利率在昨天也下滑到4.15%美元指數也下跌0.5%所以在這樣的效果下等同於市場上對於貨幣政策面開始有了樂觀的信心當然回過頭說華許現在正在國會作證今天還會再作證一次基本上它也重申連準會不會容許高通盤的長期存在態度很明顯市場也沒有極度恐慌我當然要重振一下。

11我的雄風重振一下我的權威不要讓大家覺得我是川普派的人有沒有發現現在就算華許不斷地去釋放一些自己比較鷹派自己絕對獨立的談話川普都不嗆他的他講的話其實跟鮑爾也沒有很具體多大的區別我認為華許跟鮑爾整體貨幣政策風格沒有太大的區別只是說他比較多改革而已可是川普都不罵他的其實他做的事跟鮑爾一模一樣我們看這一次華許特別提到說不會允許高通膨長期存在承諾會把物價推到穩定的水準。

12他也表示過去五年美國經歷高通膨的衝擊如果貨幣政策質疑或者說執行當中可能會形成一些難關他會儘可能地讓大家符合預期式的達標也就是我們雖然不是說一定要達到2%可是如果你們認為每個月0.1%的速度下行如果大家可以接受那我們也會往市場共識面來做推升華許認為目前美國勞動力市場是相當穩健企業的財源有限薪資還在成長加上勞動生產力的提升有助於支撐經濟成長如果未來AI生產力又大。

13爆發更有機會能夠降低通膨的壓力所以華許比較特別的事情是他其實是特別在關注人工智慧AI的發展聯準會主席特別關注AI為什麼因為他相信如果AI最終能夠形成生產力提升和經濟效益針對整個貨幣政策的構想就要全然改變如果真的AI大爆發你的物價稍微漲一點點那有什麼關係呢只要漲贏你你的薪資漲贏你的物價就OK了嘛這是一個很實質薪資的角度來做觀察當然我們回過頭說其實現在走到這個地。

14步川普的政策上的搖擺或者說所有的政策的輪廓越來越有針對其中選舉的施加壓力就是能夠獲得成果的就儘量獲得成果那不過不能獲得成果的口頭上形成成果比如說雖然我們知道這次20%的通路費他沒有收到可是他也某種程度促使中東國家勢必要在未來幾周釋放針對美國加大投資的步調美國關稅戰也是如此我們知道現在關稅戰幾乎已經沒什麼在打了也沒有更多訊息傳出來了美國5月份的貿易逆差甚至擴大。

15到42%大增這是2025年3月份以來的新高這個這個！

16！這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼這麼讓你覺得嚇到之後你可能就讓步了我們過去講過交易的藝術那本書當中川普的模式基本上就是先開出一個接近不可能接受的天價條件然後再一步一步的退讓最後讓對方接受原本根本不會。

17答應的條件一開始丟擲的極端要求不一定是最終目標他只是把談判起點給拉高也許關稅戰本場最終的目的根本不是關稅根本就不是貿易逆差其實就是希望美國投資人能夠走高而已在這樣效果底下你看我要克尼50%關稅不行了好了那你20%好不好加上來美國投資我要格林蘭不行了我們還有主權要不然我派更多軍隊去保護你我要撤軍了我要撤出北約了要不然我們歐洲增加北約的軍費那我考慮一下叫先退後拉。

18了先開高然後後收割這是川普交易的預述把原本不可能接受的條件透過更誇張的第一口價最後變成大家都能夠接受的結果他也算是有點成果的女的請你誠實告訴我你到底有幾公分30公分吧趕快跟我回家結果一到家怎麼才3公分我已經誠實了所以先開天價你再慢慢退讓最後讓對方接受原本不可能接受的條件這是川普做的事情當然我們往下看其實在未來一段時間川普會持續性的釋放這種收割性的成果提醒大家。

19我們已經做了已經做到一定程度的要求了不管是針對整個美伊戰事美國其實已經勝利了那可能會有常態化的紛爭那是因為伊朗不願意放棄核武器不過你放心波斯灣國家決定要投資我們了而且我們已經把亞洲訂單全部給搶到了那另外一方面在對內政部分川普其實近期釋放的任調也越來越多隻是大家都關注在股市而已我們繼續來說基本上川普仍然在進行聯邦政府的持續受審川普已經18個月的執政你看美國國務。

20院的部分已經有超過3000名員工離職或者遭到裁撤雖然以前我們看到馬斯克的政府效率部Dodge現在好像已經沒有傳出更多好訊息了不過從今年6月底來看全美有超過一半的大使已經是懸缺情況那按照白宮的說法那是因為本來就不需要這麼多人幹嘛花那麼多錢呢目前在已經提名的101位大使當中也僅僅只有9人是職業外交官所以他川普政府其實已經打破了60多年來大使的職業外交官大多數的大。

21使是由資深外交官出任的慣例在這樣的效果下我們看美國國務院的人力變化就開始持續性的緊縮這個國務院的盧比歐他是真的非常認真在縮減內部的員工的即便當時跟馬斯克有一點爭議川普第一任任期就已經開始縮減外交體系人員了幅度相對有限但是我們看到在拜登執政後因為是連續4年擴編每年增加300到700人結果川普一上任以後第一年就才了2800人這是過去10年最大減幅今年居然還在精簡。

22這說明著目前聯邦政府還在持續性的瘦身事實上我們看到在初領申請失業救濟金人數聯邦部門也在環步的拉高美國駐外大使我們過去提過通常都是外交官或者政治任命現在僅僅只有9%跟過去幾任的總統比較起來你也發現出來很多的外交政策現在看起來是要更為直接的反映白宮的施政方向這叫一舉兩得對吧川普一方面希望所有的外交官都是自己的親信直接表達看法來促使談判的加成另外一方面能夠省錢就省。

23一點了其他方面川普也在各地塑造自己的個人權威首先是從本月份開始美國的佛羅裡達州立機場正式改名叫做川普機場怎麼好像台灣以前也是這樣子中正國際機場成為美國第一座以現任總統命名的機場其實美國之前也是有機場以總統命名通常都是卸任人家為了要紀念他這一次的更名費用預估是550萬美元摺合台幣是1.8億主要就是因為川普的私人飛機川普一號經常要抵達佛羅裡達機場要去他的海湖莊園。

24所以現在就乾脆把佛州的機場就直接改名叫川普機場這樣子看得比較順眼這是主要原因川普其實在很多地方都開始有自己的名字比如說川普在機場旁邊的道路已經改名叫做川普總統大道當然值得注意的事情是川普旗下有管理自衛財產權的公司現在也在申請大量的新機場的名稱以及商標這跟台灣的中山路中正路中正國際機場有異曲同工之妙另外一方面過去我們提到說川普因為在最高法院判定當時以行政命令終。

25結出生公民權無效之後現在川普白宮政府打的主要是孕婦能否順利入境川普預估會採取更為嚴格的行政措施比如說孕婦能夠成功入境那等同於每個人都可以取得美國國籍現在已經確認出生公民權就存在了不管怎麼樣只要在美國出生就一定會有美國國籍最高法院已經認證了那現在的問題來自於那如果我不管是非法還是合法的或者孕婦順利入境這件事情似乎要採取更為嚴格的規定那另外一方面我們也知道最高法。

26院目前的意識形態分歧是持續的加大法官之間的衝突也越來越頻繁本屆任期有20%的操作都是以保守派對自由派6比3的票數來裁決高於過去五個任期平均11%的水準說明什麼事情現在最高法院你也經常看到大法官在重大議題層面在判決書當中公開互相批評雙方的交織和衝突來得越來越高但是即便如此在重要的議題層面保守派也不全然認同川普的行政命令這個政治的立場那是一回事可是有沒有符合保守。

27派的立場那就是一回事你像IEPA就是如此從保守派的角度來做解釋當然不能夠亂擴充對於法律的解釋力那川普就是擴充了所以被判定為違法了當然為了趕走非法移民川普也正在截斷非法移民的金融賬戶最新在本月份所簽署的行政命令已經要求財政部加強監控非法移民在美國金融體系的活動包括房貸 車貸 信用卡銀行賬戶藉由這些金流的阻斷來確保你被迫一定要離開美國否則你在美國你也刷不了卡你也。

28辦不了車貸你也辦不了房貸用這樣的一個方式趕這些人離開甚至為了要加速整個遣返體系在其中選舉之前獲得成果目前川普改採了另外一種做法就是不是把非法移民送回原本的國家因為時間太久人家也不願意接受而是直接把人送到第三國處理什麼意思就母國政府的態度會大幅影響到遣返的進度目前美國政府就把很多的非法移民很多來自於安哥拉或者相關中南美洲的移民他直接送到哪裡送到赤道幾內亞等地不。

29是那個羽龍共舞那個什麼幾內亞吃人部落就送到可能巴布亞牛幾內亞由當地政府負責安置或者遣返就明明是墨西哥人抓到了可是墨西哥政府可能還不是很配合還有很多的交流時間直接把你送到赤道國家送到之後由這些國家來安排你回到你的國家你先離開美國再說那這種模式是快速的擴大目前已經有十幾個國家正在參與包括非洲 拉丁 美洲還有赤道國家但這一套製度的爭議也很大了按照國際規範難民也不能。

30夠被送往可能遭受迫害的地方但有些人就被收到第三國之後到底有沒有遣返回原國也不知道甚至在法庭上政府也表示說只要事前沒有明確知道他會遭到傷害那當然可以進行遣返那他的政策目的白宮也表示的很簡單我們的目的是要製造恐懼我們要讓更多人選擇自行離開或者不敢入境如果你願意自行離開我們甚至會有機票的補貼那當然了剛才講到的個人崇拜還是很重要的華盛頓的確預估未來幾年就會有凱旋門了。

31這次川普除了在250國慶週年宣揚一系列的執政成果之外因為也推動了一系列的大規模花府建設從之前的白宮宴會廳到美國英雄花園整修甘迺迪中心然後現在會在華盛頓興建250英尺的高凱旋門所以大家特別注意的就是這個凱旋門因為會有景觀保育的爭議不過看起來蠻壯觀的到時候拭目以待了最後就是整治DEI了我們知道川普不斷地在本屆任期當中獲得保守派人士支援或者共和黨內部人士支援的重要。

32關鍵就是針對DEI的持續性打壓川普這一次也開始整治了性別政治司法部最近是直接針對華盛頓州展開調查原因就是當地的女子監獄長期允許自我認同為女性的男性受刑人入住女子監獄你生理性別是男的但你自認是女性的你可以住到女子監獄這麼幸福的嗎那不會被打嗎聯邦政府認為這已經違反了女性囚犯的憲法權利所以開始針對華盛頓州調查其實加州 緬因州還有類似政策州都已經陸續被聯邦政府給盯上。

33美國的文化戰爭從原本的校園到體育到醫療現在正式燒盡到司法和經濟甚至我們看到美國財政部也宣佈將修改非盈利組織當中的990稅務檔案這個檔案它是要求你你們的非盈利組織你背後的政府補助政府的合約財務貸款金流結構全部要公開目的是要挖出美國的左派NGO常年建立的龐大資金網路這些錢到底是從哪裡來的有沒有國外政治現金的參與這個是目前財政部所出的招一系列的做法我們要講的概念就。

34是一系列的做法這些做法基本上都是為了在其中選舉之前獲得市場的認可和步調其實他做的事情也算是蠻多的只是由於大家現在聚焦可能都是在美業戰事或者國際問題上它稍微當下來其中一個政策我認為很明顯就是在抑制住所以我們對於原油價格對於通膨在年底之前就要復燃也不要太高的期待川普對於通膨打壓的決心早在一個多月前就已經開始了非常明顯的嘗試要控製不只是針對沃爾瑪針對大型企業要求進。

35行物價壓製也在自己原油價格層面不引起進一步的市場波動舉一個比較直觀的前陣子我們就提過川普一直都認為美國的藥價會害人命最後白宮宣佈擴大TrumpRX線上藥品平台一口氣現在增加了600到900多種的學名藥被點名的要求直接降低美國的民眾的處方藥成本我稍微問了一下的確美國很多處方藥成本因為它的跟原廠藥成分幾乎效果一樣價格現在變得便宜非常多白宮是直接進行顯著介入要求你。

36藥價直接降低美國的藥廠也開始認慫當然了它能不能完全撼動整個醫療體系的利益鏈我們要拭目以待可是至少在選權壓低物價的決心是很明顯的健康營養午餐也是如此川普現在有一個計劃叫做Maha就讓美國再次健康計劃因為全美學校一邊是被要求減少加工食品要降低糖分要增加蛋白質和全國另外一方面美國現在每年要為3000萬名學生提供數十億份餐點平均每份餐費只有4到5美元所以美國的很多的。

37學校的營養午餐吃的真的是比亞洲國家還要差非常多沒有錢就很難做出更健康的餐所以川普政府少數擴大補助的地方就來自於美國的營養午餐其實健康午餐也是同樣的道理大家都希望孩子吃得更健康減少加工食品增加新鮮食材但是你需要的是更多的廚房裝置能力還有食材採購還有教育資源你一方面要提高餐點品質如果一方面又削減預算和補貼壓力會來得大所以川普現在在施政力度層面其實也是來得越來越加。

38精準有時候我們就這樣想要追求更好的結果你不願意支應相應的成本那壓力就會來得更大但有時候支應太多就會形成政府的債務壓力硬要講你如果要在知識跟金錢當中選一個你會怎麼選當然要選知識但是你要有足夠的知識你還是要有足夠的金錢能夠培養你穩定學習的觀念所以這很重要金錢只是結果知識才是創造財富的力量可是你要有足夠的知識那你就要多年級的培養才可以把這些學子身體給打造好身體好了。

39才有更多時間來唸書這很重要的我最近才看到說到底知識跟金錢要選哪一個它的概念就像是台大跟300億台幣你要選哪一個其實硬要選當然還是選台大因為台大有113公頃如果你用大安區的土地地價來做估算一平只算300萬34萬平那也有個一兆300億那才多少不是這樣子算重點要選台大就是因為知識是無價的我們做投資也是一樣我們做投資的過程當中你一定要了解自己的原則本金當然是很重要的。

40可是你有了自己的投資原則你才可以確保你可以一年一年的累積自己的資產如果你只有本金你沒有任何的財務知識沒有任何的投資原則一場波動就把你給洗出去了好我們看看波動道瓊指數的部分上漲9點0.02%所以52508點標普上漲28點0.38%所以在7543點納指上漲233點0.9%所以26107點費辦上漲314點2.54%所以12661點其實從整個美國股市來看所以銀行股財。

41報開始絞出亮麗成績單了摩根大通單季淨利增長應該說增長41%這次淨利也蠻高的212億美元這算歷史性高了高盛是66億美元年增幅更誇張80%花旗年增幅45%淨利58億美銀淨利91億年增幅有27%這個華爾街都賺翻了你大概也可以瞭解今年台灣的銀行股財報也是賺翻了放貸業務 證券業務其實也是如此可是另外一方面我們卻看到IBN這一次股價暴跌了25%這是1968年以來的最大單。

42日跌幅主要就是公司第二季業績不如預期而且警告企業客戶的資本支出已經由軟體及大型主機轉向AI伺服器所以換句話說那種以前的工業電腦市場的訂單量似乎正在萎縮當中這也使得市場上有進一步的壓力錢感覺還是不夠的有一點排擠效果過去我們講的那種SARS末日論也就是軟體股持續被受到市場擠壓的心態持續的交織而成當然現在沒有股市它算是多點開花雖然大型股內部輪動很激烈可是小型股今年。

43的確角出了相對亮麗的表現小型股羅素2000部分進入牛市了今年以來已經上漲超過20%這個是過去20年來最佳的年度表現遠遠比標普白指數10%漲幅還來得高科技氣雄今年漲幅是最高的甚至不到3%所以說代表著中小型股現在加上美國的經濟韌性美國經濟基本上是完全沒有任何衰退的壓力的它的確對於非掛牌企業還是有適度壓力可是對於羅素2000而言還是看得出來市場上內部的輪動你像一些。

44雲端服務商半導體的小型裝置商大家就是多點開花從美銀的資金流向來看也是非常明顯的上半年是由科技股半導體股還有通訊服務類股AI社會族群那進入到6月份以後美國的金融股也開始上漲了醫療股也開始上漲了小型股也開始上漲了台灣市場也有這麼感覺台灣前面幾個月的龍頭股最近都開始回撥了可是對於一些傳產對於台塑四寶而言股價開始做非常顯著的資金輪動所以聯準會如果未來真的有機會把升息。

45預期給打消重新回到降息之路也許就有機會能夠產生進一步的輪動今年就是主流的巨頭在美國市場都不是特別好買股票買巨頭就輸給大盤對不對符合預期的買按照過去幾年的預期買都可能會在今年受傷這是沒錯那跟賭球一樣壓法國結果也翻盤聽說法國這次好像剛才輸了也不想回去沒冷氣西班牙比你還熱拜託他打死也不願意回歐洲現在回去就沒冷氣了所以每個人都拼命的用力的想要留在賽場上好 當然回過頭。

46說現在AI的發債已經突破到2400億美元再是開始對於科技巨頭產生市場壓力為什麼因為有點消化不良了今年7月初為止我們看到六大巨頭Google Amazon Meta甲骨文和輝達SpaceX全球已經累計發了2440億美元的公司債這個比去年的1080億高了一整倍是2024年17億美元的140倍光是這兩週輝達SpaceX和Amazon合計募資了750億美元這個問題是。

47最近一發債成功價格都往下跌了你要知道最近公債殖利率也沒有完全失控飆高但是大家都在往下跌為什麼就投資人也不是真的很擔心這些科技巨頭還會違約了是怕AI競賽沒有盡頭你到底要發多少債很多基金經理人都刻意的去保留資金等待下一波的發債也許下一波的發債利率可能會來得更高好 這就使得市場上AI開始逐步的吃不下了這些科技巨頭的融資量事實上如果仔細觀察現在美元債已經發行的算多了。

48我們看歐元債加幣 瑞郎 英鎊 日元這些科技巨頭都在瘋狂的發債已經佔了全球投資等級債新發行量的接近9%美國搶不夠就到海外去講看看台灣投資人有沒有意願日本投資人有沒有意願的確現在這六大巨頭所持有的投資債規模規模體量可能已經大到未來的股市跟債市會呈現高度聯動因為你對於AI行情的破滅你一定也會反映在這些巨頭能不能還得起這些債務所以總結量還是來說我們雖然看到了行情市場。

49內的波動小型股開始做輪替市場的內部資金開始輪動開始帶動傳產那傳產其實到最後它還是順應了AI行情所以回過頭來看一定要這些巨頭能夠有所成我們的行情我們的總體資產績效指數才能夠往上進行帶動這是不得不的雖然我們看得很清楚好像各類股在做分化但其實都是同一套行情都是在對賭AI當然了這悲觀的人到哪裡都是悲觀的總會找到藉口覺得錢不夠了但必須這樣講那企業我們講說為什麼悲觀的人。

50永遠都是悲觀的他大舉投資AI你可能就會講說花了那麼多錢他也收不回本債務越借越多可是如果企業很保守我不投資我不擴建不參與AI你會被時代給淘汰所以有時候我們講說悲觀的人看什麼都能夠找到悲觀的理由真正的問題不是花錢或者不花錢是最後資金能不能配置在能夠創造未來價值的地方所以真正的技術革命才是我們觀察的重點畢竟悲觀的人到哪裡都是悲觀的我的人生好慘配個鑰匙師傅說你配嗎買。

51便當你要飯嗎去算個命你算什麼東西去金飾店你幾兩重去領包裹你是大件貨還是小件貨小件貨你倒垃圾你是什麼垃圾去搭小黃你清楚自己定位了沒有剪頭髮你照照鏡子你覺得這樣可以嗎悲觀的人聽到任何人講話他都覺得很悲觀他都覺得人家在嗆他他都認為人生沒有希望所以到底這些巨頭花了這麼多的錢其實你願意不願意持續待在這個行情上這取決於你到底是樂觀的人還是悲觀的人畢竟所有的行情所有的資金。

52都在同一套身上了好下半部分我們看台韓股市的變化我們就隔兩天再來跟投資朋友做一些敘述今天時間有限我們主要是跟投資朋友稍微梳理這個行情走到現在這個地步一方面有越來越多的政治上的幹預動作正在執行你很明顯地感受到川普對於通膨壓製的渴望對於選情的拯救在各項領域的推進都是為了在11月之前取得一定的成果所以這方面你不要期待通膨會突然顯而的爆發使得利率預期高升我認為今年不升。

53息的機率還是非常高的雖然現在主流預估還是有升息一次的機會第二大部分是內部的資金輪動的確也開始分化非半回跌最近巨頭其實也不差了巨頭是今年以來績效不好可是7月份已經開始回漲了小型股也開始多點開花硬體股反而稍微休息一下不過波動還是很大了這樣的一個過程當中大家會覺得那是不是要開始針對行情來做新一輪的佈局也不用差這麼多逢低的你看看是不是優質股能夠持續的不見為什麼其實不。

54管是內部的股票大家都在對賭AI就連債券市場它也跟AI密不可分了最後取決於那你對於未來到底樂不樂觀呢台股上漲463點摔在45201點。